Estimados he preparado un análisis para aquellos que estan en Risky Norris de Fintual. Primero que todo, quiero decir que este análisis no busca ser fatalista ni meter miedo ni nada, este artículo busca aclarar la película para aquellos que están in, evaluando desde un punto de vista técnico cuales podrían ser las caidas estimadas del fondo en un escenario bajista.
Se analizaron los 9 ETFs que componen el fondo, analizando la tendencia del gráfico, zonas de soporte y resistencia,y la relación del precio con la media movil considerada la mas importante (SMA 200 en gráfico diario).
Partimos:
1) CNRG (Kensho Clean Power), ponderarión fondo: 9,57%
Este es un fondo que apuesta en empresas de energias renovables.
Este ETF lleva un buen tiempo con tendencia bajista (inicios 2021) y desde fines de noviembre el precio se encuentra por debajo de la SMA 200. Caida mas probable -7.22%, caida mas crítica -41.62%.
2)CXSE (WisdomTree China ex-State-Owned Enterprises), ponderación fondo: 1,86%
Este fondo invierte en empresas Chinas no relacionadas con el gobierno (100% privadas), y de estas se enfoca fuertemente en empresas tecnológicas y de consumo, con menor cantidad de sector industrial.
Al igual que el fondo anterior, este lleva tendencia a la baja desde Febrero del 2021. Desde Julio del 2021 el precio se encuentra por debajo de la SMA 200. Caida probable (desde precio actual) -16.28%, caida mas crítica -32.19%.
3) ESGV (Vanguard ESG US Stock), ponderación fondo: 19,5%
Este fondo es un popurrí de acciones de estados unidos, dejandop afuera emprasas de alcohol. tabaco, entretenimiento adulto, armas y todas la weas no políticamente correctas.
Este fondo sigue de cerca el SP500, y en parte es buen proxy del mismo. Hace tan solo unos días el precio cortó la SMA 200. La caida mas probable es de -8.63% y la caida mas crítica es del -24.98%, que lo llevaría a precios pre covid.
4) ESPO (VanEck Vectors Video Gaming and eSports), ponderación del fondo 9,9%.
Este fondo agrupa empresas de videojuegos y e-sports.
Desde inicios del 2021 se encuentra en un canal lateral hasta que eventualmente crucó la SMA 200 hacia abajo, se encuentra en una zona de soporte importante que de romperse podría poducir caidas de hasta -34.25%.
5) FTEC (Fidelity MSCI Information Technology), ponderación del fondo 6,98%
Este fondo agrupa diversas empresas del sector tecnológico que cumple con algunas cosas raras que no entendí bien de que trataban ( MSCI USA IMI Information Technology 25/50 Index).
Este fondo es una mezcla de Nasdaq con SP500, hace un par de días el precio cayó por debajo de la SMA 200. La caida probable es de -13.3% y la caida mas crítica sería de -27.18%
6) KOMP (Kensho New Economies Composite), ponderación del fondo 9,54%.
Este fondo a grosso modo invierte en empresas fintech y de innovación tecnológica de economías emergentes.
Desde febrero del 2021 se encuentra con tendencia bajista y actualmente el precio se encuentra en tierra de nadie, con un target probable/crítico de -21.67%.
7) QQQ (Invesco QQQ Trust Series 1), ponderación del fondo 3,7%
Este fondo es basicamente el Nasdaq sobrecargando con las FAANG.
Hace un par de día el precio cruzó la SMA 200 y ojo piojo con los eraning de las próximas semanas, ya que ayer Netflix no estuvo a la altura de las espectativas y cayó como un 20%. Este fondo podría caer un -11,19% y en el peor caso -25.64%.
8) SMH (VanEck Vectors Semiconductor), ponderación del fondo 18,02%.
Este fondo se compone por empresas de semiconductores.
La verdad es que este fondo hasta el momento es el que mejor anda, todos sabemos que la escasez de chips a elevado los precios de estos, aumentando los retornos de estas empresas, de las cuales la mayoría se encuentra expandiendo la manufactura. Es el único ETF cuyo precio se mantiene sobre la SMA 200. Habrá que ver cuanto dura, caida probable (en caso de haber) -9.95%, caida crítica -40.23%.
9) VT (Vanguard Total World Stock), ponderación del fondo 14,48%.
Este fondo se compone por empresas de todo el mundo.
El precio hace unos días cruzo la SMA 200 a la baja, podría caer un -6,75% y en el peor escenario un -22.92%.
Como pueden ver, todos los ETF a excepción de SMH se encuentran desde un punto de vista técnico en tendencia a la baja. Algunos llevan casi un año a la baja.
Si aplicamos el escenario de mayor probabilidad, tenemos que el Risky Norris en el corto plazo (par de meses) podría comerse un -12%, dejando el valor cuota del fondo a 1751 (en base a valor del día de hoy 21/01/2022 y el peso de cada etf que lo compone).
Si aplicamos el escenario mas crítico, que básicamente son caidas a nivel pre-covid o levemente sobre este. Tenemos que el Risky Norris se podría comer un -28.3% dentro de este año, con valor cuota 1429.
Hay que recordar que el miedo es mucho mas potente que la eufora por lo que los mercados tienden a reaccionar de manera mas violenta cuando caen, como dice el dicho "Roma se construyo en caleta de años y cayó en uno" o algo asi. Y podría quedarme corto en la visión mas fatalista si realmente queda la cagá.
Como les dije al principio del post, solo busco que tengan una idea de cuanto podría caer el fondo y asi evaluar si se sienten cómodos con los diferentes escenarios.
Tabla Resumen:
tl.dr: El Risky Norris podría caer entre un 12-28% al analizar los ETFs que lo componen si el mercado bajista sigue.
PD: Este análisis no considerada el valor del dolar el cual podría seguir bajando hasta los 780 pesos.